Lembah Gelap Fintech, Ancaman di Balik Kemajuan Digital Keuangan

Asosiasi Fintech Pendanaan Bersama Indonesia (AFPI) pernah menyoroti dilema yang dihadapi para pelaku fintech legal. Batas maksimum manfaat ekonomi sebesar 0,8 persen per hari yang ditetapkan OJK membuat para anggota AFPI harus mengorbankan kesempatan memperoleh keuntungan lebih besar.

Regulasi itu memang bertujuan melindungi konsumen, namun dalam praktiknya menciptakan kompetisi yang timpang antara pemain legal dan ilegal. Fintech legal wajib menanggung biaya kepatuhan tinggi—mulai dari verifikasi identitas (Know Your Customer), audit independen, hingga pelaporan ke OJK. Sementara pelaku ilegal bebas mematok bunga tinggi dan menagih utang dengan cara-cara intimidatif.

Akibatnya, banyak masyarakat awam sulit membedakan mana fintech resmi dan mana yang ilegal. Saat terjadi kasus penagihan kasar atau kebocoran data, reputasi seluruh industri ikut tercoreng.

“Ini bentuk regulatory asymmetry, di mana penegakan hukum belum seimbang antara pihak patuh dan pihak pelanggar,” ujar Gumilar Aditya Advokat Perbankan dan Korporasi, Selasa (4/11/2025).

Menurutnya, stigma negatif terhadap P2P legal adalah efek domino dari lemahnya penegakan hukum, bukan kesalahan semata dari pelaku industri.

Meski Satgas PASTI sudah menutup ribuan entitas, modus baru selalu bermunculan. Banyak pelaku pinjol ilegal yang berganti nama aplikasi, berpindah ke server luar negeri, atau memanfaatkan platform distribusi alternatif agar tetap beroperasi.

“Fenomena ini menggambarkan satu hal penting, penegakan hukum digital belum secepat inovasi teknologi,” kata  Agum –sapaan akrabnya--

Dalam praktiknya, Gumilar menjelaskan ada tiga langkah yang harus diperkuat agar pemberantasan pinjol ilegal lebih efektif. pertama; koordinasi lintas lembaga. Penindakan harus melibatkan OJK, Kominfo, Kepolisian, dan PPATK agar pemblokiran aplikasi dan pelacakan aliran dana bisa dilakukan secara terpadu. Kedua; kerjasama dengan platform distribusi. Google Play dan App Store harus menjadi “garda depan” yang hanya mengizinkan aplikasi dengan izin resmi OJK. Kemudian keterlibatan masyarakat. Kanal pelaporan publik harus mudah diakses agar warga bisa melapor dan mendapat tindak lanjut yang jelas.

“Tanpa sinergi, upaya pemberantasan pinjol ilegal hanya seperti menangkap bayangan di dunia maya,” ungkapnya.

Kondisi itu diperparah dengan minimnya literasi digital dan keuangan masyarakat, terutama di daerah. Banyak korban pinjol ilegal bahkan tidak tahu cara memeriksa izin OJK atau melapor saat datanya disalahgunakan.

Hadirnya Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan (UU P2SK) dianggap sebagai tonggak baru bagi pengawasan fintech di Indonesia. Untuk pertama kalinya, OJK memiliki dasar hukum kuat untuk mengatur dan menindak pelaku fintech pendanaan secara menyeluruh.

Namun, Agum menilai kehadiran regulasi ini hanyalah pondasi awal, bukan solusi instan. “Legal certainty tidak otomatis menciptakan penegakan hukum yang efektif,” tegasnya.

Ia menambahkan, dibutuhkan sistem pengawasan berbasis data, kecerdasan digital, dan sanksi yang cepat bagi pihak-pihak yang terlibat, termasuk pengembang aplikasi dan penagih lapangan. Selain hukum, etika industri juga menjadi masalah besar. Beberapa pelaku fintech berizin OJK ternyata masih melakukan praktik tidak etis—seperti penagihan kasar atau bunga tidak transparan.

“Patuh hukum saja tidak cukup. Integritas dan etika adalah kunci untuk memulihkan kepercayaan publik,” jelas Gumilar.

Ia menegaskan, ke depan, fintech dan bank seharusnya tidak bersaing, tetapi berkolaborasi. “Kemitraan fintech–bank bisa memperluas akses kredit ke masyarakat unbanked, asalkan diikat oleh kontrak hukum yang tegas dan transparan,” ujarnya.

Agum berpendapat, literasi publik menjadi benteng paling efektif melawan jebakan pinjol ilegal. Edukasi tentang cara memeriksa izin OJK, memahami risiko bunga tinggi, dan mengenali ciri-ciri penipuan digital harus digencarkan oleh semua pihak—pemerintah, industri, hingga lembaga pendidikan.

“Karena di era digital ini, inovasi tanpa hukum adalah kekacauan, dan hukum tanpa literasi adalah kelumpuhan,” pungkasnya